陸岷峰
    編者按：被業(yè)界譽為“學者型銀行家”的陸岷峰，多年置身金融一線,，不僅在銀行治理實踐中大膽創(chuàng)新,、奮力開拓,，而且善于思考與總結，長年筆耕不輟,，著作等身,。曾經，他在2002年首次提出組建淮海銀行的概念拉開了城市商業(yè)銀行聯(lián)合重組的序幕,；曾經,，他在銀行系統(tǒng)首開踐行“八榮八恥”精神的先河，引來國內同行觀摩學習,；曾經,，他為了解決貸款難特別是中小企業(yè)貸款難的問題，不斷創(chuàng)新金融服務理念與服務模式,，奏響民生金融的最強音……工作之余的陸岷峰最喜歡的事就是與文結緣,，所有的調查與思考、體驗與感悟,，都會成為他筆下的文稿,。本報特約陸岷峰最近新作，摘要發(fā)表,，與讀者分享,。
    實體經濟是社會經濟發(fā)展的基礎，但是在利率市場化過程中,，金融系統(tǒng)存在較為顯性的“脫實向虛”現(xiàn)象,，市場、機構,、產品,、工具等各方面的金融創(chuàng)新多數(shù)偏離實體經濟需求。同時,，受利率市場化改革影響,，我國實體經濟已出現(xiàn)經濟下行壓力增大、社會融資減速等問題,。利率市場化改革已將實體經濟帶入了深水區(qū),，從根本上改變著實體經濟的生存環(huán)境。
    當前背景下,，實體經濟應該如何迎接利率市場化帶來的挑戰(zhàn),？我認為,，可以從以下三個方面來著手應對：
    一是積極化解利率市場化對實體經濟的負面影響,。
    企業(yè)要不斷提高議價能力，利用貸款利率下限放開后企業(yè)與商業(yè)銀行自主協(xié)商定價的空間將進一步擴大的優(yōu)勢,，增強公司的實力以及信用等級狀況,，降低企業(yè)融資成本,；要推進企業(yè)財務管理戰(zhàn)略轉型，完善財務管理制度的功能和建立相應的信息管理系統(tǒng)來應對利率市場化進程,，逐步完善內部資金調劑制度,，加強資金管理，健全財務收支計劃制度,、工程結算反饋制度,、績效考核制度等；要根據(jù)自身條件拓寬融資渠道,，要選擇更為多樣化,、交易成本更低廉的融資工具，積極探索“中小企業(yè)私募債”和“新三板”等場外融資方式,，改變過去融資渠道單一的窘境,，提高小微企業(yè)的信貸可獲得性。要善于構建良好的銀企關系,，在金融服務機構選擇方面,，企業(yè)可根據(jù)銀行關系集中和分散的利弊來選擇適合自己發(fā)展的合作模式。一般來說,，企業(yè)與一家銀行建立長期,、穩(wěn)定的合作關系，可降低銀行信息成本,，也可持續(xù)獲得相關的貸款,、投資、金融政策,、市場動態(tài),、財務咨詢、投融資幫助等金融服務,。而略微松散的銀行合作模式在一定程度上能夠提升企業(yè)的議價能力,，促進銀行服務水平的改進和提高。
    二是提升實體經濟適應利率市場化的主動作為能力,。
    企業(yè)要加快推動轉型升級,，調整經營管理模式，轉變長期沿用的盲目追求規(guī)模與速度的慣性經營思維,，摒棄通過鋪攤子,、搶市場拉動產品營銷的簡單經營模式，緊盯市場需求與消費市場新動向,，提升企業(yè)對外部環(huán)境變化與對自身能力判斷的準確度,，尤其是處于低端產業(yè)鏈與狹小市場中的小企業(yè)，更需要以最快的速度,、最低的成本轉向國家政策支持的臨近產業(yè),，積極應對來自市場競爭的多方面挑戰(zhàn),。
    實體經濟部門要尋求合作共贏，特別是弱勢的中小企業(yè)要善于通過向核心企業(yè)或供應鏈上游企業(yè)尋求擔?；蛴袃斮Y助,，快速獲得資金；要積極創(chuàng)新商業(yè)模式,，在夯實標準化有形營銷模式的基礎上,，建立個性化無形銷售渠道，通過互聯(lián)網營銷手段,，聯(lián)合大型網絡企業(yè),，做強電子營銷渠道，增強客戶體驗,，搶占網絡零售營銷,、平臺批量營銷的制高點；要加強成本費用管理,，全面啟動企業(yè)內外部各項業(yè)務活動成本分攤的評價與運用,，開發(fā)多任務委托代理模型，開展綜合經營模擬利潤測試,，增強業(yè)務營銷與內部管理的正向效應,，避免資金分配利用結構扭曲造成的低質低效；要培育企業(yè)的核心競爭力,，從粗放模式轉變?yōu)橐詣?chuàng)新為導向,，通過自主研究，以及與研究機構,、高等院校聯(lián)合開發(fā)和技術引進等方式形成一定的技術儲備,，積極打造有技術含量、有品牌,、有核心競爭力的產品,；還要實施品牌戰(zhàn)略，建立品牌發(fā)展戰(zhàn)略管理體制,，完善品牌發(fā)展的市場環(huán)境,，提高市場占有率。
    三是巧用差異化金融政策,，釋放利率市場化正能量,。
    企業(yè)要快速建立政策緩沖地帶，有針對性地選擇部分地區(qū),、部分金融機構取消信貸規(guī)?？刂疲岳识▋r自主權與流動性管理約束信貸規(guī)模擴張,。要盤活存量金融資源,，改變金融資源的低效配置現(xiàn)狀,，提高實體經濟融資可獲得性,；要實施定向的“點對點”金融服務方案,，支持實體經濟發(fā)展。商業(yè)銀行等金融機構主體應繼續(xù)加快金融工具和手段的創(chuàng)新,。針對戰(zhàn)略性新興產業(yè),、綠色經濟實體、科技文化產業(yè)等重點領域,，實施定向寬松和單列信貸資源的措施,，切實降低不斷攀升的實體經濟融資成本。