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6月24日,，十二屆全國人大常委會第九次會議舉行第二次全體會議，受國務院委托,，中國人民銀行副行長劉士余作《關于加強金融監(jiān)管防范金融風險工作情況的報告》,。
劉士余在報告中指出，國務院近來出臺了一系列既有利于防范化解金融風險,、維護金融穩(wěn)定,，又有利于促進經(jīng)濟結構調(diào)整和發(fā)展方式轉(zhuǎn)變的政策舉措，牢牢守住了不發(fā)生系統(tǒng)性區(qū)域性金融風險的底線,，有力地支持了經(jīng)濟持續(xù)健康發(fā)展,。
“總體可控，重點防范部分領域”是劉士余對當前中國目前面臨的金融風險做出總體判斷,。報告指出,，當前我國金融體系運行穩(wěn)健，金融風險總體可控,。但由于我國經(jīng)濟發(fā)展面臨的不確定性因素較多,，穩(wěn)中有憂，穩(wěn)中有險，經(jīng)濟結構調(diào)整的任務十分艱巨,，部分領域或地區(qū)的金融風險還比較突出,。
從劉士余的報告中可以看出，金融風險聚集的重點領域也“浮出水面”,，即地方債,、房地產(chǎn)、鋼貿(mào),、農(nóng)商行和非法集資等方面,。
化解地方融資平臺債務風險
“組織專門力量加強地方政府性債務核查，指導金融機構做好各級地方融資平臺債務風險管理,。”
近年來,，地方政府融資問題一直是社會各界關注的焦點。央行發(fā)布的《中國金融穩(wěn)定報告(2014)》顯示,，地方政府融資平臺貸款逐步進入還債高峰期,，約37.5%的貸款在2013年至2015年內(nèi)到期。
專家認為,，在地方政府債務中,，地方融資平臺是承載借貸債務的重要平臺，而其資金來源大部分是來自于銀行,，或最終來自于銀行,。這樣一來，收縮地方融資平臺的非標貸款是今年銀行監(jiān)管和銀行自身風險控制管理的一個重要任務,。
中共十八屆三中全會《關于全面深化改革若干重大問題的決定》明確指出：“建立透明規(guī)范的城市建設投融資機制,，允許地方政府通過發(fā)債等多種方式拓寬城市建設融資渠道，建立規(guī)范合理的中央和地方政府債務及風險管理預警機制”,，為健全地方政府融資機制和深化相關改革指明了方向,。
近段時間，加強地方政府發(fā)債管理的政策頻出,，如上海,、浙江、深圳等10個省市啟動“自發(fā)自還”試點,，對債券進行“三六九等”信用評級等,。
劉士余在報告中指出，下一步,，要結合財稅體制改革,，探索建立以政府債券為主體的地方政府舉債融資機制，引入社會資金投資城市基礎設施建設,，逐步建立地方政府跨年度預算平衡制度,，減輕地方政府對土地收入的依賴,，積極穩(wěn)妥化解地方融資平臺債務風險,。
房地產(chǎn),、鋼貿(mào)等領域風險上升
“督促金融機構加強對產(chǎn)能過剩行業(yè)、房地產(chǎn)和鋼貿(mào)等重點風險領域和不良貸款快速上升地區(qū)的風險排查,，做好風險防控預案,。”
近年來，產(chǎn)能過剩行業(yè)隱藏的風險開始大規(guī)模爆發(fā),。鋼鐵,、有色、煤炭,、光伏等產(chǎn)能過剩矛盾比較突出的行業(yè),，不時出現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營困難、虧損面持續(xù)擴大,、不良貸款增加較多的現(xiàn)象,。
今年以來，上海鋼貿(mào)圈連續(xù)地震,，借貸黑洞接連被引爆,。先是“鋼貿(mào)大王”肖家守被爆卷入借貸糾紛，旗下近10億資產(chǎn)被查封凍結,。隨后,，另一個鋼貿(mào)大佬周華瑞遭多家銀行的訴訟，涉事案件多達十余起,。
在“聯(lián)貸聯(lián)保”的融資模式下,，鋼貿(mào)業(yè)被資本裹挾急速膨脹，曾經(jīng)紅極一時,。而如今,，鋼鐵行業(yè)不良貸款的集中爆發(fā)，相互擔保融資的鋼貿(mào)企業(yè),，遭遇了“火燒連營”般的系統(tǒng)性危機,。而在鋼貿(mào)圈資金系統(tǒng)性崩盤之后，處于恐慌狀態(tài)的銀行加大了對鋼貿(mào)企業(yè)回抽資金的力度,，這無疑對鋼貿(mào)行業(yè)更是雪上加霜,。
鋼貿(mào)行業(yè)的不景氣是整個房地產(chǎn)業(yè)下滑的一個縮影。中原地產(chǎn)研究部對23家A股上市的大型房企財務指標進行分析后發(fā)現(xiàn),，今年一季度房企資金鏈呈現(xiàn)緊繃之勢,，23家房企的平均資產(chǎn)負債率達77%。
銷售業(yè)績下滑導致的資金回籠較慢,、融資難度的加大,、開發(fā)貸和按揭貸的收緊，都令房地產(chǎn)開發(fā)商的資金鏈進一步承壓。類似的案例在今年不斷涌現(xiàn)：3月,，寧波奉化當?shù)刈畲蟮姆科笈d潤置業(yè)資金鏈斷裂,；5月初，百強開發(fā)商光耀地產(chǎn)深陷破產(chǎn)危機……
劉士余在報告中明確提出,，下一階段要加大不良貸款核銷力度,。嚴格控制對高耗能、高排放企業(yè)和產(chǎn)能過剩行業(yè)的貸款,。對經(jīng)營難以為繼且產(chǎn)品缺乏競爭力的“僵尸企業(yè)”和項目,，要實施破產(chǎn)或兼并重組。
金融機構違約風險激增
“穩(wěn)妥處置個別地區(qū)農(nóng)村商業(yè)銀行擠提事件,、債券和信托兌付違約事件,，妥善化解個別縣域農(nóng)村信用社風險。”
今年3月24日,，因一則“即將倒閉”的謠言,，江蘇射陽農(nóng)村商業(yè)銀行一網(wǎng)點遭近千名群眾擠兌現(xiàn)金。之所以出現(xiàn)擠兌風波,，就是因為該網(wǎng)點周邊近年來出現(xiàn)了一些擔保公司,、民間集資現(xiàn)象較為普遍，而且發(fā)生過擔保公司老板跑路的案例,，當?shù)鼐用駥︺y行問題比較敏感,。
今明兩年，國內(nèi)信托,、債券領域都將進入還本付息的高峰期,，受到房地產(chǎn)市場下行壓力加大等因素影響，如何防范相關領域金融風險的集中爆發(fā)格外受到關注,。今年,，先是中誠信托事件打響了信托領域破局剛性兌付的第一槍；隨后,，“11超日債”因欠息成為國內(nèi)公募債券市場首次違約事件,。
接踵而至的信用風險潮，意味著資本市場剛性兌付的時代宣告終結,。因此,，明確監(jiān)管職責，切實做到違約處理有法可依,，都是防范風險的必然要求,。劉士余也在報告中提處，下一階段,，要按法制化,、市場化的原則妥善處置信托,、理財?shù)雀呤找娈a(chǎn)品可能引發(fā)的兌付風險。
劉士余還透露,，加快建立存款保險制度,，研究制定金融機構破產(chǎn)條例，對嚴重違法違規(guī),、經(jīng)營不善導致資不抵債的金融機構依法實施市場退出,。
違法違規(guī)金融活動多發(fā)
“嚴厲打擊非法集資,、非法證券期貨交易等非法金融活動,，清理整頓各類違法違規(guī)交易場所。”
轟動一時的泛鑫保險美女老總攜款潛逃事件還未平息,，去年以來,，多起P2P跑路事件又頻頻發(fā)生。由于P2P公司存在無門檻,、無監(jiān)管的情況,，整個行業(yè)魚龍混雜。從去年下半年以來,，淘金貸,、優(yōu)易貸、安泰卓越等P2P業(yè)務公司相繼發(fā)生卷款跑路事件,。今年3月,，中歐溫頓高管集體消失，2000多名投資者近4億元資金無法贖回,。
劉士余在報告中指出,，當前非法集資形勢仍然嚴峻。非法集資的發(fā)案數(shù)量,、涉案金額,、參與集資人數(shù)呈上升態(tài)勢。2013年,，非法集資共立案3797起,，涉案金額490億元，參與集資人數(shù)超過20萬人,，涉及31個?。▍^(qū)、市）87%的地市和港澳臺地區(qū),。
與此同時,，非法集資形式日益多樣，從傳統(tǒng)的房地產(chǎn),、礦產(chǎn)資源,、農(nóng)林開發(fā)等領域向投資理財?shù)刃碌念I域,、行業(yè)蔓延。
非法證券期貨經(jīng)營活動也屢禁不止,。有的機構未經(jīng)批準從事證券業(yè)務,，欺詐發(fā)行人和投資者；有的以證券投資咨詢?yōu)槊?，詐騙投資者資金,；有的商品交易所以現(xiàn)貨交易為名，變相從事期貨業(yè)務,；有的私募基金逃避監(jiān)管,，向不特定對象募集資金開展公募業(yè)務等。此外,，金融機構從業(yè)人員違規(guī)金融活動也依然多發(fā),。
劉士余表示，有關方面一直嚴厲打擊非法集資,、非法證券期貨交易等非法金融活動,，清理整頓各類違法違規(guī)交易場所。2013年,，全國共偵破非法集資案件3797起,，非法證券期貨案件408起，查處外匯違規(guī)案件2453起,，共關閉200余家各類違法違規(guī)交易場所,，有效維護了金融穩(wěn)定。
他表示,，今后會在尊重金融機構經(jīng)營自主權,、鼓勵金融創(chuàng)新、繼續(xù)減少行政審批的同時,，要切實加強金融監(jiān)管,，規(guī)范金融機構經(jīng)營行為。對一些跨市場,、交叉性的新產(chǎn)品,、新業(yè)務要通過金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機制，按“實質(zhì)重于形式”的原則及時予以監(jiān)管,，防止監(jiān)管空白和監(jiān)管套利,。進一步明確地方政府金融監(jiān)管職責，落實對小額貸款公司,、融資性擔保機構和新型農(nóng)村合作金融組織等領域的監(jiān)管責任,，切實發(fā)揮地方政府在防范化解區(qū)域性金融風險和打擊非法金融活動中的重要作用。
互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管起步
“目前,，就建立金融監(jiān)管信息共享和金融業(yè)綜合統(tǒng)計,、規(guī)范金融機構同業(yè)業(yè)務,、促進互聯(lián)網(wǎng)跨界金融健康發(fā)展、增強資本市場的融資功能,、防范化解金融領域重點風險隱患等政策事項進行研究,、達成共識，取得了較好效果,。”
影子銀行和互聯(lián)網(wǎng)跨界金融監(jiān)管也在報告中有所提及,。
劉士余在報告中指出，近年來,，我國金融創(chuàng)新深入推進,，影子銀行體系日益活躍，在滿足經(jīng)濟社會多層次,、多樣化金融需求的同時,，也暴露出業(yè)務不規(guī)范,、信息披露不充分,、管理不到位和監(jiān)管套利等問題。
去年6月份出現(xiàn)的“錢荒”被認為是近幾年影子銀行極度膨脹導致的一場局部性風險,。隨著各項措施的出臺,，影子銀行也逐漸被監(jiān)管圈定。劉士余表示,，及時研究出臺的《國務院辦公廳關于加強影子銀行監(jiān)管有關問題的通知》明確了監(jiān)管責任,，全面排查風險，完善制度規(guī)則,。出臺規(guī)范金融機構同業(yè)業(yè)務的指導意見,，完善金融機構同業(yè)業(yè)務治理。加強理財資金投資運作管理,，探索建立統(tǒng)一的資產(chǎn)管理業(yè)務監(jiān)管規(guī)則,。
余額寶類產(chǎn)品風靡市場的同時，監(jiān)管呼聲也隨之日益高漲,。對此,，劉士余明確表態(tài)，按照“鼓勵創(chuàng)新,、防范風險,、趨利避害、健康發(fā)展”的總體要求,，研究制定促進互聯(lián)網(wǎng)跨界金融健康發(fā)展的指導意見,，加強對第三方支付業(yè)務的監(jiān)管，完善貨幣市場基金風險管理和互聯(lián)網(wǎng)銷售基金的監(jiān)管規(guī)則,。
